“就像去赌场一样”：越来越多的购房者转向冒险的策略

购房者用更少的存款申请更高额的贷款以获得抵押贷款的人数大幅增加，这表明人们对进入房地产市场有了新的渴望。

最新研究显示，截至 6 月季度，9.2% 的新自住贷款的贷款估值比（LVR）达到或超过 90%，高于一年前的 6.1%。

投资者也在大举借贷，有 3.22% 的贷款具有相同的 LVR，高于同期的 2.3%。

“房贷经纪公司 Intelligent Finance 的总经理 Justin Doobov 说：”过去，人们会等到攒够了足够的存款后再出手，但现在，他们非常希望尽快进入市场，因为在他们看来，价值上涨是创造财富的一种方式。

“此外，他们知道现在价值 100 万美元的房子在三年后，当他们存够钱时，可能会价值 130 万美元，因此他们希望避免错失良机。目前，他们已经被不断上涨的房价和生活成本挤压得喘不过气来，所以想要攒下一笔像样的存款也不是那么容易。”

CoreLogic 利用澳大利亚审慎监管局（APRA）公布的数据发布了新数据。数据显示，高LVR贷款在2020年12月达到顶峰，随后稳步下降，直到2023年12月突然急剧上升。

CoreLogic的经济学家Kaytlin Ezzy表示，自住业主和投资者的LVRs都在上升的主要原因之一是，由于高利率环境，借款的偿还能力已经萎缩。

她说：”借贷能力变得更加紧张，尤其是在资产价格仍在上涨的时候。房价继续创下新纪录，因此对许多人来说，财务状况变得非常紧张。”

此外，越来越多的自住者选择了联邦政府的首次购房担保计划，根据该计划，符合条件的购房者可以用低至5%的存款购房，而无需支付昂贵的贷款人抵押保险。取而代之的是，高达 15% 的住房费用由澳大利亚住房局代表政府提供担保。

Ezzy表示：”此外，投资者还受到资本利得前景的强烈刺激，因此正在权衡只筹集少量存款和申请大额贷款的弊端与提前入市的优势.”

“很多人都想在利率下调之前入市，因为他们预计房价会因此而上涨，因为会有更多的人试图买房。”

“他们在投资决策中考虑到了降息的前景。有可能的是，人们也越来越习惯于高利率的环境，而且政府的减税政策也让他们受益匪浅，这有助于一些人跳槽。”

抵押贷款经纪人兼”Two Red Shoes”的创始人Rebecca Jarrett-Dalton说，她认为高LVR上升的主要原因只是银行现在允许这样做，而以前银行对发放抵押贷款的条件限制要严格得多。

她说：”许多主要银行现在都允许这样做，联邦银行现在允许购房者贷款高达 95%。此外，首套住房担保计划也非常受欢迎。”

“人们如此热衷于进入市场，以至于即使买不起适合居住的房子，他们也会购买高净值回报率的投资性房产。无论如何，他们宁可入市，也不愿不入市。”

Ray White首席经济学家Nerida Conisbee也认为，各种首次置业者激励措施无疑助长了这一趋势，但银行竞争也可能起到推波助澜的作用。

她说：”银行业内部的激烈竞争很可能是另一个因素。这促使银行向存款较少的人放贷，而房价上涨也可能起到一定作用。购房者可能只能提供较低的存款，以进入他们所选择的郊区。”

低存款购房者面临的问题是，许多人寄希望于房价继续上涨，但房价放缓或下跌有可能造成重大困难。

Doobov 说：”从某种程度上说，这就像去赌场，期望自己的号码总是出现，却不知道有时你会在这场游戏中输钱。”